Índices Bursátiles: Guía Esencial para Entender el Mercado

Son índices bursátiles los indicadores de la situación de la economía de un país o del contexto económico de una industria o sector, ya que representan a su conjunto de valores financieros. Los valores bursátiles son usados en el mundo de la inversión, dado que expresan el contexto de una economía nacional y también pueden indicar la situación de un sector empresarial.

Tienen diferentes denominaciones según el territorio donde se aplican; la referencia más común de valor bursátil es el Dow Jones, que se usa en Estados Unidos para medir el comportamiento económico de las grandes empresas norteamericanas, tal como otros que igual monitorizan el comportamiento de activos que se cotizan en Bolsa, por lo que informan sobre las finanzas de una industria, un sector o una economía.

¿Para qué se usan los índices bursátiles?

Su origen se encuentra en el siglo XIX, gracias al periodista Edward Jones y al fundador del Wall Street Journal, Charles Dow, quienes iniciaron las mediciones del comportamiento de las principales empresas norteamericanas, originando un indicador financiero que es referencia mundial.

Los índices bursátiles sirven para analizar la situación económica de las inversiones de un país o de un sector y se calculan según criterios y cálculos específicos. En líneas generales, sirven para medir factores claves en las finanzas como la rentabilidad, el riesgo o potencial de los mercados y ayudan a definir mejores estrategias de inversión.

Tipos de índices bursátiles

Pueden clasificarse en tres parámetros, como por su ubicación geográfica: nacionales, que miden la economía o los títulos de un país; internacionales o con activos de distintos países; y globales, que incluyen a toda la geografía.

Por el sector económico, que analizan y calculan por dos tipos: sectoriales, que concentran empresas por industria, e intersectoriales, que incluyen compañías de diferentes industrias. Mientras, que, según el tipo de activo, indican la renta variable o en acciones, la renta fija o mediciones de instrumentos como bonos y las materias primas como oro, plata o petróleo.

Cómo se usan los índices bursátiles

Los índices bursátiles o termómetros de la economía se emplean como métodos de medición financiera puntualizada, como el producto financiero que indica resultados de la gestión de los fondos cotizados (ETF) que se emplean para inversiones con carteras diversificadas.

Otros índices bursátiles son indicadores que se miden en puntos, según el precio de sus títulos, como el Ibex 35 para empresas españolas y el (S&P) para compañías estadounidenses, y estos se pueden calcular de tres maneras distintas.

En ese sentido, en el cálculo por precios ponderados, se aplica la fórmula del Dow Jones, en base a la medida ponderada, de acuerdo al tamaño o capitalización de los títulos dentro de cada indicador. En la capitalización ponderada, se calcula con índices como S&P 500 o Nasdaq 100, en base al valor de cada título y el peso de las empresas con su valía en el mercado.

La fórmula menos utilizada para calcular el precio de los títulos en bolsa, Igual a ponderación, calcula el valor de los títulos en base a la rentabilidad de las empresas, cada valor del índice tiene el mismo peso o ponderación, tal como se calcula con el índice FT 30.

Otros aspectos a tomar en cuenta para medir la situación económica

Las fórmulas de los índices bursátiles no son suficientes para abarcar todos los factores que afectan la economía de un país, de un sector o de una empresa, existen aspectos específicos que influyen en el valor de los títulos y firmas en el mercado.

Los sucesos relevantes en la economía y las decisiones de bancos centrales impactan la cotización.

Por ejemplo, el resultado de la gestión empresarial, publicados de forma periódica afectan el precio de las acciones, ya que los resultados positivos incrementan su valor, pero los negativos provocan caídas del precio de las acciones. También, cambios como expansiones, compras o fusiones, movimientos en directivas pueden impactar en el resultado del índice bursátil.

Los sucesos relevantes en la economía que se convierten en noticias y que se basan en informes, reuniones o decisiones de bancos centrales, impactan al alza o baja de la cotización de los índices bursátiles.

Otro factor que puede afectar al valor de los índices bursátiles, son los cambios en su composición, por la actualización permanente, ya que reflejan el contexto del mercado de inversiones, porque su dinámica permite incorporar o excluir empresas, de acuerdo a criterios financieros.