¿Cómo funciona el interés compuesto en la práctica?

Este efecto se conoce como intereses sobre intereses o de bola de nieve, ya que cuanto más tiempo pase, más crece el capital. El interés compuesto, a diferencia del interés simple, que solo se aplica al capital inicial, permite que el dinero invertido crezca más rápido, puesto que cada periodo añade más valor al capital inicial.

Para entender cómo funciona el interés compuesto o capitalizable, pensemos en la forma en que desarrollamos el conocimiento. De niños, tenemos una comprensión muy limitada del mundo que nos rodea, pero, a medida que vamos creciendo, obtenemos nuevos conocimientos que enriquecen nuestro cerebro. Aprendemos de cada experiencia, construyendo sobre lo que ya sabemos y comprendemos. De igual forma ocurre cuando decidimos empezar con inversiones y el interés es compuesto.

Se generan intereses cada periodo de tiempo, y esos intereses, a su vez, generan más intereses, lo que asegura un crecimiento exponencial. El interés compuesto funciona reinvirtiendo los intereses que genera el capital en cada periodo, para que el saldo crezca a un ritmo acelerado con el tiempo. La frecuencia con la que se pagan los intereses (mensual, trimestral, semestral o anual) influye en la velocidad del crecimiento.

Si los intereses se capitalizan mensualmente, se generan 12 veces al año, lo que potencia el efecto de crecimiento. Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el impacto a largo plazo. En el mundo financiero, este concepto se aplica a cuentas de ahorro y diversos instrumentos de inversión.

¿Por qué se considera la Octava Maravilla del Mundo?

Veamos un ejemplo práctico para entender por qué al interés compuesto se le considera la Octava Maravilla del Mundo. Supongamos que invertimos 1.000 USD en un instrumento que ofrece un rendimiento del 8% anual. Al finalizar el primer año, la inversión asciende a 1.080,00 USD; para el tercer año, la inversión escala a 1.259,71 USD y el efecto del interés compuesto continúa creciendo mientras mantengamos la inversión, haciendo verdaderas maravillas:

• 5 años: 1.469,33 USD.
• 10 años: 2.158,92 USD.
• 15 años: 3.171,96 USD.
• 20 años: 4.660,20 USD.
• 25 años: 6.848,47 USD.

¿Cuáles son las diferencias con el interés simple?

El interés compuesto o interés capitalizable se va sumando al capital inicial y sobre este capital se van generando nuevos intereses. Es por ello que tiene un efecto multiplicador, ya que los intereses producen nuevos intereses. En cambio, el interés simple no se suma al capital, se calcula sobre el capital inicial, por lo que se obtiene siempre el mismo interés. Para el interés compuesto para inversores, esta distinción es la clave entre un crecimiento lineal y uno acelerado.

¿Cómo se aplica el interés compuesto para inversores en el mercado?

El interés compuesto o capitalización significa obtener rendimientos tanto de nuestra inversión original como de los intereses acumulados. Con el tiempo, esto crea un crecimiento exponencial. En las inversiones, la capitalización puede ser más rentable que el interés compuesto en los ahorros, ya que tiene dos elementos:

• El crecimiento del capital, el valor potencialmente creciente de las acciones o los índices, por ejemplo.
• Ingresos por dividendos.

En una cartera de inversiones, la capitalización funciona de manera similar al interés compuesto sobre los ahorros. Cuando obtenemos dividendos o cupones, podemos reinvertirlos de forma automática. Esto significa que los utilizamos para comprar más acciones o bonos, lo que a su vez genera más dividendos o cupones, que a su vez compran aún más acciones o bonos.

La reinversión de los ingresos por dividendos (o los cupones de un bono), mediante la compra de más unidades, acciones o bonos, equivale a sumar los intereses del año anterior al capital en el caso del interés compuesto. Técnicamente, la reinversión de dividendos o cupones a través de una unidad de acumulación no es en sí un proceso de capitalización, sino que el valor del dividendo o cupón se suma al valor de las unidades existentes y, por lo tanto, tiene un efecto similar, ya que:

Los dividendos reinvertidos aumentan el capital que tenemos y más capital aumenta el nivel de dividendos o cupones que recibiremos año tras año.

¿Por qué el tiempo en el mercado es un factor determinante?

Cuanto antes invirtamos, más ciclos de capitalización aprovecharemos. Cada ciclo se basa en el anterior. Esperar incluso cinco años puede suponer una diferencia significativa en el valor final de nuestra cartera. Es aquí donde el interés compuesto para inversores demuestra su máximo poder.

Por ello, los expertos financieros afirman que el tiempo en el mercado es tan importante como invertir en el momento oportuno. La rentabilidad compuesta recompensa la constancia y la paciencia en lugar de intentar elegir solo el momento perfecto.

Tip personal: No busques el momento perfecto para entrar al mercado, busca el mayor tiempo posible dentro de él para que la capitalización haga su trabajo.